MakerDAO là gì ? MKR là gì ? Thông tin chi tiết về dự án MakerDAO

MakerDAO - dự án lending hàng đầu trên Ethereum

MakerDAO là dự án lending hàng đầu trên hệ sinh thái Ethereum với nhiều cơ chế đặc biệt. Vậy MakerDAO hoạt động như thế nào? MKR là gì? Dex88 sẽ mang đến thông tin chi tiết ngay trong bài viết này.

MakerDAO là gì ?

MakerDAO là nền tảng cho vay được xây dựng trên Ethereum, người dùng chỉ cần ví Metamask và ETH để có thể vay tiền dưới dạng stable coin DAI.

Lịch sử ra đời

MakerDAO được thành lập bởi một doanh nhân Đan Mạch tên Rune Christensen vào năm 2014. Giữa bối cảnh tiền điện tử ngày càng được quan tâm, sự ra đời của MakerDAO trên Ethereum là cốt lõi của hệ thống tài chính phi tập trung sau này.

Quá trình phát triển của MakerDAO

Vào ngày 18 tháng 12 năm 2017, DAI và hợp đồng thông minh liên quan tới nó ra mắt trên Ethereum. Giá của đồng tiền ổn định DAI vẫn giữ được ở mốc 1 USD dù tài sản thế chấp là ETH đã giảm 80% từ đỉnh ở thời điểm này.

Vào tháng 9 năm 2018, công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz đã đầu tư 15 triệu đô la vào MakerDAO bằng cách mua 6% tổng số mã thông báo MKR.

Vào năm 2018, MakerDAO thành lập quỹ Maker hỗ trợ phát triển hệ sinh thái

Vào năm 2019, bất đồng quan điểm trong hướng đi của MakerDAO về việc chấp nhận những tài sản thế chấp ngoài tiền điện tử cùng việc tích hợp nhiều hơn hệ thống, điều này khiến CTO của MakerDAO ra đi.

Vào tháng 3 năm 2020, DAI rơi vào tình trạng giảm phát khiến giá đồng tiền ổn định này tăng lên 1,1 USD do nhu cầu sử dụng cao trong 1 thời gian trước khi trở lại mốc 1 USD.

Vào tháng 5 năm 2021, token MKR của dự án đạt đỉnh hơn 5,000 USD giúp vốn hóa đạt hơn 5 tỷ USD.

Biểu đồ giá của token MKR(nguồn:CoinmarketCap)

Tháng 3 năm 2023, ảnh hưởng từ sự sụp đổ của ngân hàng Silicon Valley khiến giá DAI mất mốc 1 USD xuống mức 0.88 USD, tuy nhiên đã hồi phục khi USDC đảm bảo được lượng tài sản bảo chứng của mình.

Cách hoạt động của MakerDAO

Vay trên MakerDAO

MakerDAO hoạt động như ngân hàng truyền thống, người dùng sử dụng tài sản thế chấp là ETH để vay ra stable coin DAI.

DAI là một tiền ổn định với cơ chế giúp nó luôn được neo với giá 1 USD. Với mỗi DAI được sinh ra, sẽ có một lượng ETH tương ứng được giữ trong các hợp đồng thông minh MakerDAO, được gọi là hợp đồng nợ thế chấp(collateralized debt positions).

Điều quan trọng là lượng thế chấp ETH trong hợp đồng luôn lớn hơn lượng DAI được mint ra vì sự biến động quá lớn của tiền điện tử. Ví dụ người dùng khóa lại số lượng ETH tương đương 300 USD thì chỉ có ít hơn 300 DAI được tạo ra, cụ thể người dùng có thể vay được 66% giá trị tài sản thấp chấp, tương đương tỉ lệ tài sản thế chấp của DAI là 150%.

Thanh lý trên MakerDAO

Nếu tài sản thế chấp giảm đến một mức nhất định đã được quy định trong hợp đồng thế chấp, MakerDAO sẽ có cơ chế thanh lý hợp đồng nhằm đảm bảo lượng tài sản bảo chấp cho số lượng DAI đang lưu hành.

1. MakerDAO sẽ tổ chức một buổi đấu giá với nhiều bên tham gia nhằm đảm bảo chủ của hợp đồng có thể trả nợ đầy đủ
2. Người chiến thắng sẽ chuyển DAI cho MakerDAO, DAI này sẽ được dùng vào : 
   • Trả số DAI mà chủ hợp đồng nợ
   • Phí phạt thanh lý + lãi suất
3. MakerDAO sẽ chuyển tài sản thế chấp cho người chiến thắng đấu giá và dẫn đến 2 trường hợp : 
   • Sau khi trả xong khoản nợ và phí, phần tài sản dư sẽ được trả lại cho chủ hợp đồng
   • Không đủ để trả khoản nợ và phí, phần nợ còn lại sẽ được chuyển cho Protocol Maker DAO, MakerDAO sẽ dùng tiền trong Maker Buffer để trả khoản nợ này.

Cơ chế bảo vệ của MakerDAO - Maker Buffer

MakerDAO có cơ chế bảo vệ riêng trong trường hợp thị trường biến động mạnh, Maker Buffer sẽ đóng vai trò như một quỹ tài chính quản lý nguồn thu và chi của dự án.

Cách thức hoạt động : 

• Nguồn thu : Tất cả nguồn thi của MakerDAO sẽ được chuyển về đây
• Nguồn chi : Trả nợ giao thức và trả thưởng cho người dùng stake DAI
• Nếu số tiền trong Maker Buffer không đủ để trả nợ, token MKR sẽ được mint ra mà mang đấu giá để bù lại khoảng thâm hụt.
• Sau khi trả xong khoản nợ, nếu số tiền vẫn còn dư ra sẽ được MakerDAO mua lại token MKR và đốt khởi lưu thông.

Điểm nổi bật của MakerDAO

MakerDAO giải quyết vấn đề tận dụng vốn, dự án cho phép người dùng thế chấp tài sản và vay ra stablecoin, điều này giúp người vay vẫn có tiền mà không cần bán tài sản đang sở hữu.

Khi Defi bùng nổ vào năm 2021, ngoài việc mua tài sản đợi tăng giá, người dùng còn có nhu cầu lưu giữ stable coin để tham gia yield farming. MakerDAO có lượng tài sản được khóa lại trên giao thức đứng top đầu trên Ethereum với mức cao nhất từng đạt 16 tỷ USD.

Stable coin DAI của MakerDAO chỉ mất 3 năm để đạt vốn hóa hơn 10 tỷ USD, trở thành đồng tiền ổn định lớn thứ 4 trên thị trường. 

Token MKR là gì ?

MKR là token quản trị của dự án MakerDAO với chức năng đảm bảo hoạt động trên giao thức và DAO.

Thông tin cơ bản token MKR

• Tên token: Maker
• Ticket: MKR
• Blockchain: Ethereum.
• Token Standard: ERC-20
• Contract: 0x9f8f72aa9304c8b593d555f12ef6589cc3a579a2
• Token type: Governance
• Total Supply: 1,005,577 MKR
• Circulating Supply: 901,310 MKR

Phân bổ token MKR

Tokenomics MKR(nguồn:CoinGecko)

Nguồn cung MKR theo thời gian(nguồn:CoinGecko)

Lượng cung lưu hành 1,000,000 token MKR vào thời điểm dự án ra mắt đến nay, phụ thuộc vào cách vận hành của Maker DAO. Nguồn cung MKR sẽ tăng lên nếu dự án thâm hụt ngân sách và mint thêm MKR để đảm bảo giao thức hoạt động bình thường, ngược lại lượng cung MKR sẽ giảm xuống nếu giao thức hoạt động tốt. 

MKR có uy tín không ?

MakerDAO là dự án hàng đầu trên hệ sinh thái Ethereum, được nhiều quỹ lớn đầu tư.

MakerDAO Investors(nguồn:dealroom)

Token MKR của dự án MakerDAO đã được niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu trên thị trường như Binance, Coinbase.

Tổng giá trị tài sản được khóa trên giao thức đạt hơn 7 tỷ USD ở thời điểm viết bài này, vốn hóa token MKR đạt hơn 600 triệu USD và đứng thứ 70 trên thị trường.

Mua bán MKR ở đâu ?

Sàn giao dịch tập trung

Anh em có thể mua bán MKR trên các sàn giao dịch tập trung hàng đầu hiện nay như Binance hay Coinbase.

Sàn giao dịch phi tập trung

MKR có pool thanh khoản trên nhiều sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap hay Sushiswap, anh em chỉ cần kết nối ví và tìm pool phù hợp.

Lưu trữ MKR ở đâu ?

Sàn giao dịch

Anh em có thể lưu trữ token MKR trên các sàn giao dịch tập trung hiện nay như Binance hay Coinbase, thuận tiện cho việc mua bán và sử dụng các tính năng như staking hay phái sinh.

Ví nóng

Những ứng dụng ví hàng đầu hiện nay như Metamask hay Trust Wallet đều hỗ trợ MKR, anh em có thể lưu trữ MKR phục vụ cho Defi hoặc DAO.

Ví lạnh

Phù hợp cho anh em muốn lưu trữ MKR dài hạn với tính an toàn cao.

Kết luận

MakerDAO là dự án lâu đời trên hệ sinh thái Ethereum, tuy nhiên MakerDAO vẫn còn nhiều tiềm năng phát triển trong tương lai. 

Thông tin bài viết được tham khảo từ nhiều nguồn và anh em cần cân nhắc trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Có thể bạn quan tâm :

• Pankaswap là gì ? CAKE là gì? Thông tin chi tiết về sàn giao dịch phi tập trung Pankaswap
• ZkSync là gì ? Layer 2 ZkSync là gì ? Tại sao blockchain zkSync được cộng đồng Crypto kỳ vọng